事变升等五名日本僧人在邻上海公共租界东区杨树浦的华界马玉山路的三友实业社外寻衅滋事被爱国青年殴打， 其中一人死， 亡，一人重伤。事后日本领事馆指责此事系工厂纠察队所为，凹名日本浪人放火焚烧了三友实业社，回到租界后又砍死砍伤三名工部局华人巡捕。就在同一天，日本侨民在文监师路塘沽路日本居留民团集会，并沿北四”路游行，前往该路北端的日本海军6战队司令部，要求日本海军6战队出面干涉。途中走到靠近虬江路时，开始骚乱，袭击华人商店，造成中国商民相当大的损失。
为此，时任上海特别市市长的吴铁城向日方提出严重抗议。出于缓和来自租界方面同样的压力，日本驻沪总领事村井仓松被迫向吴铁城道歉，答应惩罚举事凶手并赔偿中国商民的一切损失。不过擅于委过与人的村井也提出对日本僧人被殴事件的四项要求，其中包括辑拿伤人凶手并取饰抗日团体等等。
原本以为事情就这么结束了，然而日本人为了转移国际视线，以暗渡陈仓之计迫不及待的在上海准备动手月丑日，先期抵达上海的日本第一遣外舰队司令长官盐泽幸一向上海市政府要求立即解散抗日救国会及其他反日团体，否则将采取过当的手段。
此后两天日本海军6战队继续向上海增兵。当时负责防卫上海的中**队是粤军的十九路军，由蒋光猜及蔡廷错指挥，京沪卫戍司令为粤方的陈铭枢。陈铭枢及十九路军都主张应付日军挑衅，但国民政府会议后则主张忍让，并于打手月飞日由军政部长何应钦下令十九路军五日内从上海换防。
不过一心想制造事端的日本人等不及了”月面日，上海日领事村井向吴铁城提出最后通牌，限期四十八小时内答复。打手月刀日，上海市政府宣布接受盐泽的要求，下令取消抗日救国会及其他抗日团体，主张**的民国日报也被宣布暂行停刊。
但日本人却依旧在增兵，就在同一天，日本海军6战队登6浦东。打手月飞日，午后二时，上海市畏吴铁城按南京政府的刮令照会日本总领事村井，接受其四项要求，答应向日方道歉，饵凶，酬给医药及抚慰金并取饰抗日运动。
可是中国政府的软弱却让日本人得寸进尺，午夜打手时内退出闸北。暂时下野的蒋介石委托国民党元老张静江试图说服蔡